اخبار اقتصادی: زلزله‌های ناگهانی در بازارهای سرمایه

بازارهای مالی موتور محرک اقتصادی است و مولفه‌های بسیاری بر روی آن تاثیرگذار هستند. مولفه‌هایی نظیر اخبار اقتصادی، تصمیم‌گیری‌های سیاسی، اجتماعی، همه‌گیری‌هایی مانند کرونا، جنگ و رویدادهای طبیعی شرایط بازارهای مالی را دگرگون می‌کنند. به عنوان مثال حمله روسیه به اوکراین باعث شده است بهای نفت در سراسر جهان افزایش پیدا کند. با وجود همه این رویدادها و عوامل مختلف، اخبار اقتصادی نقش پر رنگ‌تری دارد. تاثیر اخبار اقتصادی بر بازارهای مالی بسیار گسترده است زیرا میزان سلامت اقتصاد را نشان می‌دهند.

در این مقاله از سایت آکادمی مالی آتِس به بررسی تاثیر اخبار اقتصادی بر بازارهای مالی می‌پردازیم و سپس توضیح می‌دهیم که چگونه خبرهای اقتصادی موجب تغییرات در بازارها مالی می‌شود. پس از آن، خبرهای مهم اقتصادی که تاثیر بیشتر بر روند بازارها دارند را مورد بررسی قرار می‌دهیم.

رابطه اخبار اقتصادی و بازار مالی

به دلیل پیچیدگی و گستردگی بازارهای مالی، طیف وسیعی از رویدادها از جمله اخبار اقتصادی می‌تواند تاثیر محسوسی بر آن بگذارد. در کشورهایی که گزارشات مالی و اقتصادی سالم ارائه می‌کنند و دستکاری شده نیست، خبرهای اقتصادی برای فعالان بازار سرمایه اهمیت ویژه‌ای دارد. سرمایه‌گذاران با استفاده از گزارشاتی که از سوی مقامات اقتصادی و بانک‌های مرکزی ارائه می‌شود، نسبت به آینده بازار دیدگاهی بدست می‌آورند و استراتژی‌های مالی خود را بر اساس داده‌های منتشر شده تنظیم می‌کنند.

بنابراین، تاثیر اخبار اقتصادی بر بازارهای مالی مستقیم است و تصمیمات فعالان بازار را دست‌خوش تغییر قرار می‌دهد. سرمایه‌گذار با استفاده از اخبارهای اقتصادی تصمیم می‌گیرد که یک سهم را بفروشد و یا نگه دارد. خرید و فروش سهم‌ها در مقیاس‌های بزرگ بر اقتصاد کشورها تاثیر می‌گذارد.

به عنوان مثال اگر فدرال رزرو اعلام کند که نرخ بهره را افزایش می‌دهد، سرمایه‌گذاران ممکن است سهام و دارایی‌هایی که تحت تاثیر نرخ بهره هستند را بفروشند و به سمت دارایی‌هایی بروند که حساسیت کمتری نسبت به نرخ بهره خواهند داشت.

باید در نظر داشت که تفسیر سرمایه‌گذاران از خبرهای منتشر شده از سوی بانک‌های مرکزی یکسان نیست. یک سرمایه‌گذار ممکن است از یک خبر اقتصادی برداشت مثبتی داشته باشد در حالی که سرمایه‌گذار دیگری از همان خبر ممکن است وحشت کند و به فکر فروش سهم‌های خود بیفتد. تفاوت در دیدگاه‌ها باعث به وجود آمدن چالش‌های مختلف برای سرمایه‌گذاران می‌شود که به عدم اطمینان و نوسانات بازار دامن می‌زند.

با مشاهده نمودارهای مالی می‌توان به تاثیر اخبار اقتصادی بر بازارهای مالی پی برد. هنگامی که خبر مهمی در بازار منتشر می‌شود، جهش‌های قیمتی را می‌توانید ببینید که قبل از انتشار آن خبر وجود نداشته است. این جهش‌های قیمتی در همان دقایق ابتدایی انتشار خبر اتفاق می‌افتند و ممکن است روند بازار را به مدت طولانی عوض کند.

بنابراین تاثیر اخبار اقتصادی بر بازارهای مالی برای فعالان بازارها بسیار اهمیت دارد و آنها با بررسی و پیشبینی گزارشات قبل از انتشار عمومی، استراتژی‌هایی برای خرید یا فروش اتخاذ می‌کنند تا بتوانند دارایی‌های بیشتری بدست آورند.

خبرهای مهم اقتصادی و تاثیر آنها بر بازارهای مالی

همانطور که گفته شد، تاثیر اخبار اقتصادی بر بازارهای مالی یک تاثیر مستقیم است. با وجود این، همه خبرهایی که منتشر می‌شوند اهمیت یکسانی ندارند. برخی گزارشات و خبرها صرفا جنبه آگاهی عمومی دارد و تاثیر چندان بر اقتصاد یک کشور ندارد. در مقابل، گزارشاتی وجود دارد که به طور دوره‌ای منتشر می‌شوند و به دلیل اهمیت آنها، اقتصاد کشورها را متاثر می‌کنند. داده‌های اقتصادی به دو دسته تقسیم می‌شوند: داده‌های کلان و داده‌های خرد.

داده‌های کلان معمولا در دسترس عموم مردم قرار می‌گیرد و دسترسی به آنها راحت‌تر است. نرخ تورم، نرخ بیکاری و تولید ناخالص ملی در دسته داده‌های کلان اقتصادی قرار می‌گیرند. با استفاده از داده‌های کلان می‌توان به بررسی اقتصاد یک کشور پرداخت و ریسک‌های موجود در آن کشور را مشاهده کرد. معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی که از تحلیل بنیادی در انجام معاملات خود استفاده می‌کنند، به چنین داده‌هایی توجه می‌کنند و بر اساس آنها معاملات خود را انجام می‌دهند.

در مقابل داده‌های کلان که عمومی هستند، داده‌های خرد قرار دارند. داده‌های خرد مربوط به گزارشات شرکت‌های خصوصی و موسسات است و وضعیت مالی و اقتصادی آنها را نشان می‌دهد. شاید خیلی نتوان با در نظر گرفتن داده‌های خرد به تاثیر اخبار اقتصادی بر بازارهای مالی پی برد. این گزارشات در دسترس عده خاصی قرار دارد و عموم مردم نمی‌توانند به راحتی به آنها دسترسی داشته باشند.

به عنوان مثال اگر شخصی قصد خرید یک شرکت خصوصی را داشته باشد، داده‌های خرد و به عبارتی گزارشات و آمارهای آن شرکت بهتر می‌تواند به شخص خریدار کمک کند. داده‌های خرد به دلیل ماهیت خصوصی که دارند تاثیر چندانی بر اقتصاد کل یک کشور ندارد و به همین دلیل معامله‌گران توجه چندانی به آنها نشان نمی‌دهند.

بنابراین، برای یک معامله‌گر بازارهای مالی داده‌های کلان اهمیت ویژه‌ای دارد زیرا دسترسی به آن راحت‌تر است و تاثیر آن نیز بیشتر است. در ادامه به بررسی تعدادی از اخبارهای اقتصادی که در دسته داده‌های کلان جای می‌گیرند خواهیم پرداخت.

1. نرخ بهره (Interest Rate): در یک تعریف ساده می‌توان گفت درصد مبلغ اضافی که شخص وام‌گیرنده باید پرداخت کند، به وسیله نرخ بهره تعیین می‌شود. به عبارت دیگر افراد وام‌گیرنده از بانک‌ها، باید علاوه بر اینکه مبلغ وام را در مدت زمان مشخصی بپردازند، مبلغ اضافی نیز بپردازند. این مبلغ اضافی به وسیله نرخ بهره مشخص می‌شود و مقدار آن از سوی بانک مرکزی اعلام می‌شود. به عنوان مثال اگر شما یک میلیون تومان وام دریافت کنید و نرخ بهره ده درصد باشد، شما باید یک میلیون و صد هزار تومان به وام دهنده پرداخت کنید.

اگر نرخ بهره پایین باشد، وام گرفتن برای مردم و موسسات جذاب‌تر است. وقتی وام‌های دریافتی افزایش پیدا می‌کند و پول بیشتری در دسترس قرار می‌گیرد، افراد تمایل بیشتری دارند تا در سهام سرمایه‌گذاری کنند. ورود سرمایه به بازار سهام باعث رونق اقتصاد و بازار سهام می‌شود. اگر نرخ بهره همین‌طور پایین بماند و پول در گردش افزایش پیدا کند، تورم ایجاد می‌شود.

وظیفه بانک‌های مرکزی است که تورم را مهار کنند. آنها از نرخ بهره به عنوان یک اهرم کنترلی استفاده می‌کنند و اگر تشخیص دهند که اقتصاد ممکن است دچار تورم شود، نرخ بهره را افزایش می‌دهند. بر عکس این موضوع را صادق است. بانک‌های مرکزی با پایین و بالا بردن نرخ بهره، تلاش می‌کنند اقتصاد یک کشور را سالم نگه دارند.

نرخ بهره به صورت ماهانه اعلام می‌شود و به دلیل اهمیت آن، تاثیر بسیار قوی بر روی بازارها می‌گذارد. نرخ بهره نشان دهنده تاثیر اخبار اقتصادی بر بازارهای مالی است. نرخ بهره به اقتصاد یک کشور جهت می‌دهد و آن را به سمت رونق یا رکود هدایت می‌کند. تاثیر اخبار اقتصادی بر بازارهای مالی نشان می‌دهد که ویژگی یک معامله‌گر موفق این است که به اخبار اقتصادی توجه ویژه داشته باشد. معامله‌گر حرفه‌ای با آگاهی از تاثیر اخبار اقتصادی بر بازارهای مالی می‌تواند ریسک معاملات خود را کنترل کند و تا حد امکان از آنها در معاملات خود در جهت سودآوری هرچه بیشتر استفاده کند.

برای پیگیری نرخ بهره می‌توانید از پلتفرم‌های مختلف و به صورت رایگان استفاده کنید. از جمله این پلتفرم‌ها می‌توان به فارکس فکتوری، تریدینگ ویو و بِیبی‌پیپس اشاره کرد.

• حقوق و دستمزد بخش غیر کشاورزی (Non-Farm Payrolls): این شاخص میزان حقوق و دست مزد شاغلان به غیر از کشاورزان، مالکان و ارتشی‌های فعال را محاسبه می‌کند. این شاخص به صورت ماهانه در دسترس عموم قرار می‌گیرد. شاخص حقوق و دستمزد در کنار نرخ بیکاری، وضعیت اشتغال کشور را نشان می‌دهد.

نیروی کار تاثیر مستقیمی بر اقتصاد یک کشور دارد. اطلاعات حقوق و دستمزد بر روی ارزش پولی، سهام، ارزش اوراق بهادار و قیمت طلا تاثیر می‌گذارد. گزارش‌های وضعیت اشتغال یک تصویر کلی از تاثیر رویدادها مختلف در اختیار سیاست‌گذاران قرار می‌دهد. به عنوان مثال، وقتی کووید ۱۹ در سراسر جهان اتفاق افتاد، بسیاری از افراد شغل خود را از دست دادند. نبودن نیروی کار باعث می‌شود چرخ‌های اقتصاد یک کشور به چرخش در نیایند و نگرانی‌ها در خصوص آینده کشور افزایش پیدا کند. رکود، افزایش تورم، رشد اقتصادی و تولید ناخالص همگی تحت تاثیر شاخص حقوق و دستمزد قرار می‌گیرند. چنین تاثیر گسترده‌ای مهر تایید دیگری بر تاثیر اخبار اقتصادی بر بازارهای مالی است.

• نرخ بیکاری (Unemployment Rates):  یکی دیگر از شاخص‌هایی که تاثیر اخبار اقتصادی بر بازارهای مالی را نشان می‌دهد، نرخ بیکاری است. با محاسبه درصد افرادی که فاقد شغل هستند در مقایسه با افرادی که دارای شغل هستند، نرخ بیکاری تعیین می‌شود. نرخ بیکاری در سطح ملی و منطقه‌ای از طریق نظرسنجی‌های انجام شده توسط موسسه آمار هر کشور بدست می‌آید. نرخ بیکاری یکی از شاخص‌های اصلی برای سنجش سلامت اقتصاد کشور است. وقتی یک کشور در رکود اقتصادی قرار دارد، نرخ بیکاری به شدت کاهش پیدا می‌کند و در هنگام رونق اقتصادی، نرخ بیکاری کاهش پیدا می‌کند. به همین دلیل است که این شاخص توسط سرمایه‌گذاران و معامله‌گران و حتی مردم عادی زیر نظر گرفته می‌شود.

هنگام انتشار گزارش نرخ بیکاری، بازار به پر نوسان می‌شود و روندهای جدیدی در آن شکل می‌گیرد. از آنجایی که تغییرات روند برای معامله‌گران بسیار مهم است، توجه داشتن به نرخ بهره عاقلانه است. بنابراین، سومین عاملی که تاثیر اخبار اقتصادی بر بازارهای مالی را نشان می‌دهد نرخ بیکاری است.

همانطور که بارها در این مقاله اشاره کردیم، داده‌های کلان تاثیر بسزایی بر بازارهای مالی دارند. علت تاثیر اخبار اقتصادی بر بازارهای مالی، عمومی بودن آنها است. افراد بیشتری تحت تاثیر خبر قرار می‌گیرند و بنابراین سرمایه‌های بیشتری از یک بازار به بازار دیگر منتقل می‌شود.

نتیجه‌

تاثیر اخبار اقتصادی بر بازارهای مالی یک امر ثابت شده است. هر کس به راحتی می‌تواند با مقایسه قیمت‌ها قبل و بعد از انتشار خبر به این نکته آگاه شود که تاثیر اخبار اقتصادی بر بازارهای مالی بسیار زیاد و قابل لمس است. سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانی که تجربه کافی در بازار دارند، از تاثیر اخبار اقتصادی بر بازارهای مالی مطلع هستند و از آنها به نفع معاملات خود استفاده می‌کنند. گزارشات و شاخص‌های اقتصادی که به صورت دوره‌ای منتشر می‌شود بر اقتصاد کشورها تاثیرگذار هستند و نشان می‌دهند آیا اقتصاد یک کشور به درستی هدایت شده است یا خیر.

منابع:

1. hmarkets.com
2. medium.com
3. investopedia.com