SEC یا کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا چیست؟

SEC و یا کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا، یکی از موسسات بزرگ دولت فدرال آمریکاست که به طور مستقل از آن عمل می‌کند. SEC دارای یک ماموریت سه بخشی حمایت از سرمایه‌گذاران، حفظ انصاف و ایمنی بازارهای اوراق بهادار و تسهیل تشکیل سرمایه می‌باشد. در این پست با ما همراه باشید تا با این آژانس حمایت از سیستم‌های بانکی بیشتر آشنا شوید.

آشنایی با کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا  

SEC و یا کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا، یکی از موسسات بزرگ دولت فدرال ایالت متحده است که به طور مستقل از آن عمل می‌کند. این آژانس، پس از سقوط بازار سهام در دهه 1920 به منظور حمایت از سرمایه‌گذاران و سیستم بانکی ملی ایجاد شد که هدف اصلی آن اجرای قانون علیه دستکاری بازار ‌می‌باشد.

SEC دارای یک ماموریت سه بخشی حمایت از سرمایه‌گذاران، حفظ انصاف و ایمنی بازارهای اوراق بهادار و تسهیل تشکیل سرمایه می‌باشد. در این پست با ما همراه باشید تا با این آژانس حمایت از سیستم‌های بانکی بیشتر آشنا شوید.

SEC شرط قانونی را برای دستیابی به وظیفه خود‌ ارائه ‌می‌دهد که شرکت‌‌های دولتی و سایر شرکت‌‌های تنظیم شده گزارش‌‌های سه ماهه و سالانه و همچنین سایر گزارش‌‌های دوره‌ای را ارائه دهند. علاوه بر گزارش‌‌های مالی سالانه‌، مدیران شرکت باید روایتی به نام “بحث و تحلیل مدیریت” (MD&A)‌ را ارائه دهند‌، که سال قبل از فعالیت را به طور خلاصه بیان ‌می‌کند و نحوه عملکرد شرکت در آن دوره زمانی را توضیح ‌می‌دهد. MD&A معمولا با ترسیم اهداف و استراتژی‌های آینده در مورد پروژه‌‌های جدید‌، سال آینده را نیز لمس ‌می‌کند.

همزمان با تلاش برای برقراری تساوی شرایط بازار برای تمام سرمایه‌گذاران‌، SEC پایگاه داده‌ای به نام EDGAR را به صورت آنلاین حفظ ‌می‌کند که با کمک آن سرمایه‌گذاران ‌می‌توانند به این اطلاعات و سایر اطلاعات ثبت شده در آژانس دسترسی داشته باشند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا چیست؟

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا، یک سازمان دولتی مستقل است که مسئولیت تنظیم صنعت اوراق بهادار در ایالات متحده را بر عهده دارد. SEC پس از سقوط بازار سهام در سال 1929 هنگا‌می‌ که اعتماد عمو‌می ‌به صنعت اوراق بهادار پایین بود‌، معرفی شد. به دنبال تصویب قانون اوراق بهادار (1933) و قانون بورس اوراق بهادار (1934)‌، SEC در سال 1934 با هدف اطمینان از عملکرد ایمن موسسات اوراق بهادار‌، بیان حقیقت در مورد محصولات و خدمات خود و رفتار با سرمایه‌گذاران تاسیس شد.

به منظور تصمیم‌گیری درست سرمایه‌گذاران هنگام سرمایه‌گذاری در بازارهای سرمایه، ارائه گزارشات به صورت سه و شش ماهه برای شرکت‌‌های دولتی از اهمیت خاصی برخوردار است. برخلاف بانکداری‌، سرمایه‌گذاری در بازارهای سرمایه توسط دولت فدرال تضمین نمی‌شود. پتانسیل سودهای بزرگ باید در مقابل ضررهای قابل اندازه‌گیری سنجیده شود. افشای اجباری اطلاعات مالی و سایر اطلاعات در مورد ناشر و خود ضمانت‌نامه‌، به افراد خصوصی و همچنین موسسات بزرگ همان حقایق اساسی را درباره شرکت‌‌های دولتی که در آن سرمایه‌گذاری ‌می‌کنند‌، ‌ارائه می‌دهد‌، در نتیجه نظارت عمو‌می‌ را افزایش ‌می‌دهد، در حالی که تجارت داخلی و تقلب کاهش ‌می‌یابد.

یکی از کارهای مهم SEC این است که این سازمان با استفاده از سیستم EDGAR گزارشات را در اختیار عموم افراد قرار ‌می‌دهد. علاوه بر این، این آژانس نشریاتی مختلفی را در زمینه موضوعات سرمایه‌گذاری برای آموزش عمو‌می ‌ارائه ‌می‌دهد. همچنین، این سیستم آنلاین از سرمایه‌گذاران، به راهنمایی و طرح شکایت ‌می‌پردازد تا به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا کمک کند که بتواند متخلفان از قوانین اوراق بهادار را ردیابی کند. SEC به سیاست سختگیرانه‌ای پایبند است و هرگز درمورد وجود یا وضعیت تحقیقات در حال انجام اظهار نظر نمی‌کند.

سازمان کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا، در پنج بخش اصلی، امور مالی شرکت‌‌ها‌، تجارت و بازارها‌، مدیریت سرمایه‌گذاری‌، اجرای قانون‌ و تجزیه و تحلیل اقتصادی و ریسک به همراه دفاتر فرعی متعدد سازمان یافته است. 5 عضو کمیسیون SEC را تحت شرایط 5 ساله متلاطم رهبری ‌می‌کنند، با این شرط که بیش از سه عضو به یک حزب سیاسی متعلق نباشند تا عدم احزاب را تضمین کنند. دفتر مرکزی آن در واشنگتن دی سی‌، 11 دفتر منطقه‌ای در سراسر ایالات متحده نگهداری ‌می‌کند.

SEC چه کاری انجام ‌می‌دهد؟

SEC در درجه اول به نظارت بر مشارکت‌ کنندگان اصلی صنعت اوراق بهادار از قبیل بورس اوراق بهادار‌، کارگزاران و فروشندگان‌، مشاوران سرمایه‌گذاری و صندوق‌‌های سرمایه‌گذاری مشترک ‌می‌پردازد. این مسئله تضمین ‌می‌کند که هر یک از آنها اطلاعات مهم بازار را برای سرمایه‌گذاران خود افشا ‌می‌کنند و از جرائم مالی از جمله پولشویی‌، تأمین مالی تروریسم‌، تجارت داخلی و کلاه‌برداری محافظت ‌می‌کند. کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا، مسئول هماهنگی بین پنج بخش زیر است:

• تفسیر و اجرای قوانین اوراق بهادار فدرال
• صدور قوانین و مقررات جدید – و اصلاح موجود –
• نظارت بر بازرسی شرکت‌‌های اوراق بهادار‌، کارگزاران‌، مشاوران سرمایه‌گذاری و آژانس‌‌های رتبه بندی
• نظارت بر سازمان‌های نظارتی خصوصی در زمینه‌‌های اوراق بهادار‌، حسابداری و حسابرسی
• هماهنگی مقررات اوراق بهادار ایالات متحده با مقامات فدرال‌، ایالتی و خارجی

هنگا‌می‌ که مشخص شد شرکت‌‌ها نقض کننده قوانین اوراق بهادار هستند‌، SEC ‌می‌تواند قبل از پیگرد قانونی از طریق بخش اجرای آن‌، تحقیقات فدرال در مورد فعالیت‌‌های آنها را توصیه کند.

اجرای کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا، هر ساله‌ صدها اقدام اجرایی علیه شرکت‌‌ها و اشخاصی که قوانین اوراق بهادار را نقض ‌می‌کنند‌، انجام ‌می‌دهد. فراتر از نظارت بر فعالیت‌‌های مشکوک‌، برای توصیه تحقیقات و پیگرد قانونی‌، SEC مقدار قابل توجهی از اطلاعات را از خود سرمایه‌گذاران تهیه ‌می‌کند. این کار برای آگاهی دادن به مردم و نگهداری پایگاه داده EDGAR است که سرمایه‌گذاران ‌می‌توانند برای دسترسی به اطلاعات شرکت‌های اوراق بهادار با آنها کار کنند.