ETF چیست؟

آشنایی با صندوق قابل معامله در بورس

صندوق‌های قابل معامله‌ در بورس (‌ETF)، یکی از مهمترین و ارزشمندترین محصولات برای سرمایه‌گذاران فردی در سال‌های اخیر هستند. آنها مزایای بسیاری را ارائه می‌دهد و اگر عاقلانه استفاده شود، یک وسیله عالی برای دستیابی به اهداف سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذار است. در این پست با ما همراه باشید تا با این نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیشتر آشنا شوید.

به طور خلاصه، ‌ETF یک سبد اوراق بهادار است که شما می‌توانید از طریق یک شرکت کارگزاری در بورس اوراق بهادار خریداری یا فروش کنید. آنها در تقریبا هر کلاس دارایی قابل تصور از سرمایه‌گذاری‌های سنتی به اصطلاح دارایی‌های جایگزین مانند کالاها یا ارزها ارائه می‌شود. علاوه بر این، ساختارهای نوآورانه ‌ETF به سرمایه‌گذاران به بازارهای کوتاه اجازه می‌دهند تا اهرم را به دست آورند و از مالیات‌های سرمایه‌گذاری کوتاه مدت جلوگیری کنند.

سرمایه‌گذاران فقط یک معامله برای خرید و یک معامله برای فروش باید انجام دهند که منجر به کارمزد کارگزار کمتری ‌می‌شود‌، زیرا معاملات معدودی توسط سرمایه‌گذاران انجام ‌می‌شود. کارگزاران معمولا برای هر معامله کمیسیون ‌می‌گیرند. برخی از کارگزاران حتی در برخی از ‌‌صندوق‌های قابل معامله در بورس کم هزینه معاملات بدون کارمزد را ارائه ‌می‌دهند که هزینه‌‌های سرمایه‌گذاران را بیش از پیش کاهش ‌می‌دهد.

‌ETF چیست؟

صندوق قابل معامله در بورس، نوعی اوراق بهادار می‌باشد که شاخص‌، بخش‌، کالا یا دارایی دیگری را ردیابی ‌می‌کند‌، اما همان سهام عادی را ‌می‌توان در بورس اوراق بهادار خریداری یا فروخت. یک ‌ETF ‌می‌تواند برای ردیابی هر چیزی از قیمت کالای منفرد گرفته تا مجموعه‌ای بزرگ و متنوع از اوراق بهادار ساخته شود. ‌آنهاحتی ‌می‌توانند برای ردیابی استراتژی‌‌های خاص سرمایه‌گذاری نیز ساخته شوند.

‌ETF ‌می‌تواند شامل انواع مختلفی از سرمایه‌گذاری‌‌ها از جمله بورس‌، کالا، اوراق بهادار یا ترکیبی از سایر انواع سرمایه‌گذاری باشد. صندوق قابل معامله در بورس اوراق بهادار قابل فروش است‌، بدان معنا که دارای یک قیمت مرتبط است که امکان خرید و فروش آن را به آسانی فراهم ‌می‌کند.

خرید اکانت FX Replay

بهترین نرم افزار برای تمرین ترید و بک تست استراتژی! همین الان از اکانت ۵ روزه استفاده کن.

نمایش

به ‌ETF صندوق معاملاتی صرافی گفته ‌می‌شود‌، زیرا درست مانند سهام در بورس معامله ‌می‌شود. قیمت سهام ‌آندر طول خرید و فروش سهام در بازار تغییر خواهد کرد. این در نقطه مقابل صندوق‌‌های سرمایه‌گذاری مشترک می‌باشد که در صرافی معامله نشده و پس از بسته شدن بازارها فقط یک بار در روز معامله ‌می‌شوند. علاوه بر این‌، ‌آنهادر مقایسه با صندوق‌‌های سرمایه‌گذاری دارای نقدینگی بیشتری هستند. قیمت سهام ‌ صندوق قابل معامله در بور،  به صورت روزانه با خرید و فروش آن در نوسان است که با صندوق‌‌های سرمایه‌گذاری مشترک که فقط یک بار در روز پس از بسته شدن بازار تجارت ‌می‌کنند، متفاوت است.

‌ETF نوعی صندوق است که دارایی‌‌های اساسی متعددی را نگهداری ‌می‌کند‌، نه فقط یک سهام. از آنجا که دارایی‌‌های زیادی در داخل آن وجود دارد‌، ‌می‌توانند گزینه‌ مناسبی برای تنوع باشند. یک ‌صندوق قابل معامله در بورس، ‌می‌تواند در صنایع مختلف دارای تعداد بسیار زیادی سهام باشد‌، یا ‌می‌تواند در قالب یک صنعت یا بخش خاص جدا شود.

انواع ‌ETFs

‌صندوق قابل معامله در بورس بازار: طراحی شده برای ردیابی یک شاخص خاص مانند S & P 500 یا NASDAQ

Bond ‌ETFS: طراحی شده برای ارائه قرار گرفتن در معرض تقریبا هر نوع پیوند موجود؛ وزارت خزانه‌داری ایالات متحده، شرکت‌های بزرگ، شهرداری، بین‌المللی، عملکرد بالا و چند مورد دیگر

‌‌صندوق قابل معامله در بورس صنعت: طراحی شده برای ارائه قرار گرفتن در معرض یک صنعت خاص، مانند نفت، داروسازی، و یا تکنولوژی بالا

‌‌صندوق قابل معامله در بورس Commodity: طراحی شده برای ردیابی قیمت کالای مانند طلا، روغن یا ذرت

‌‌صندوق قابل معامله در بورس سبک: طراحی شده برای ردیابی سبک سرمایه‌گذاری یا تمرکز سرمایه‌گذاری بازار، مانند ارزش بزرگ کلاه یا رشد کوچک

‌‌صندوق قابل معامله در بورس بازار خارجی: طراحی شده برای ردیابی بازارهای غیر آمریکایی، مانند شاخص Nikkei ژاپن یا شاخص Hang Seng هنگ کنگ

‌‌صندوق قابل معامله در بورس معکوس: طراحی شده برای سود از کاهش در بازار زیرزمینی یا شاخص

یادداشت‌های مبادله معامله شده (ETNs): در اصل، اوراق بهادار بدهی حمایت شده توسط اعتبار بانک صادر شده، که برای دسترسی به بازارهای غیرقانونی ایجاد شده است؛ آنها مزیت اضافه شده برای تولید تقریبا هیچ مالیات سرمایه‌گذاری کوتاه مدت را ندارند.

سرمایه‌گذاری جایگزین ‌ETFs: ساختارهای نوآورانه، مانند ‌‌صندوق قابل معامله در بورس که به سرمایه‌گذاران برای نوسانات تجاری اجازه می‌دهند، یا قرار گرفتن در معرض یک استراتژی سرمایه‌گذاری خاص مانند حمل و نقل

‌ETFS چگونه کار می‌کنند؟

یک ‌‌صندوق قابل معامله در بورس خریداری شده، مانند یک سهام شرکت در طول روز زمانی که مبادلات سهام باز است، به فروش می‌رسد. درست مثل یک سهام، ‌ETF دارای نماد تیکر و اطلاعات قیمت روزانه می‌تواند به راحتی در طول روز معاملاتی به دست آید.

بر خلاف سهام شرکت، تعداد سهام برجسته ‌‌صندوق قابل معامله در بورس می‌تواند روزانه به دلیل ایجاد مداوم سهام جدید موجود تغییر کند. توانایی ‌ETF برای صدور و بازخرید سهام به طور مداوم، قیمت بازار ‌‌صندوق‌های قابل معامله در بورس را با اوراق بهادار زیرزمینی خود حفظ می‌کند.

اگر چه برای سرمایه‌گذاران فردی طراحی شده است، سرمایه‌گذاران نهادی نقش مهمی ‌در حفظ نقدینگی و ردیابی یکپارچگی ‌از طریق خرید و فروش واحدهایی که بلوک‌های بزرگ سهام ‌‌صندوق قابل معامله در بورس هستند و می‌توانند برای سبدهای اوراق بهادار زیرزمینی مبادله شوند، ‌ایفا می‌کنند. هنگامی‌ که قیمت ‌‌صندوق قابل معامله در بورس از ارزش دارایی پایه منحرف می‌شود، موسسات از مکانیزم دائمی به کار گرفته توسط واحدهای ایجاد شده استفاده می‌کنند تا قیمت ‌ETF را به خط مبنا با ارزش دارایی پایه بازگردانند. 

هنگامی‌ که اهداف سرمایه‌گذاری خود را تعیین کرده‌اید، ‌‌صندوق‌های قابل معامله در بورس ‌می‌توانند برای دستیابی به هر بازار در جهان یا هر بخش صنعت استفاده شوند. شما می‌توانید دارایی‌های خود را به صورت معمولی با استفاده از شاخص سهام و Bond ‌ETF‌ها سرمایه‌گذاری کنید و تخصیص را مطابق با تغییرات و اهداف خود تنظیم کنید.