دکس تریدینگ (DEX Trading) چیست؟

در سال‌های اخیر، جهان ارزهای دیجیتال به سرعت در حال تحول است و یکی از بزرگ‌ترین تغییرات این حوزه، ظهور صرافی‌های غیرمتمرکز (Decentralized Exchanges یا DEX) بوده است. DEX Trading به معاملاتی اطلاق می‌شود که در این نوع صرافی‌ها انجام می‌شود، جایی که کاربران بدون واسطه و به‌طور مستقیم دارایی‌های خود را مبادله می‌کنند. این رویکرد، برخلاف صرافی‌های متمرکز (CEX)، به کاربران اجازه می‌دهد کنترل کاملی بر دارایی‌های خود داشته باشند.

در این مقاله جامع از آکادمی مالی آتِس به بررسی تمام جوانب DEX Trading می‌پردازیم. در ابتدای مقاله، پاسخ سریع به سؤال کاربران این است: DEX Trading چیست؟ این نوع معامله به استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز مربوط می‌شود که از قراردادهای هوشمند و تکنولوژی بلاکچین برای تسهیل معاملات استفاده می‌کنند.

DEX Trading چیست و چگونه کار می‌کند؟

دکس تریدینگ به نوعی از معاملات گفته می‌شود که در صرافی‌های غیرمتمرکز انجام می‌گیرد. در این معاملات، کاربر ابتدا کیف پول دیجیتال خود را به پلتفرم DEX متصل می‌کند. سپس با انتخاب جفت‌ارز مورد نظر، تراکنش را از طریق قرارداد هوشمند انجام می‌دهد. تمامی مراحل معامله به صورت خودکار و غیرمتمرکز انجام شده و نیازی به واسطه یا نهاد متمرکز نیست.

DEX چیست؟ تعریف و مفهوم صرافی غیرمتمرکز

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) بستری برای معامله ارزهای دیجیتال هستند که برخلاف صرافی‌های متمرکز، هیچ نهاد مرکزی یا مدیریتی بر آن‌ها کنترل ندارد. در این نوع صرافی‌ها، کاربران نیازی به انتقال دارایی‌های خود به حساب صرافی ندارند. تمامی معاملات از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شود که روی شبکه‌های بلاکچین مانند اتریوم یا بایننس اسمارت چین اجرا می‌شوند.

یکی از ویژگی‌های مهم DEXها، شفافیت در انجام تراکنش‌ها است. تمام معاملات بر روی بلاکچین ثبت شده و در دسترس عموم قرار دارد. از آنجایی که در این نوع صرافی‌ها نیازی به احراز هویت (KYC) نیست، کاربران می‌توانند بدون نگرانی از مشکلات مربوط به حریم خصوصی یا محدودیت‌های منطقه‌ای، معاملات خود را انجام دهند.

خرید اکانت FX Replay

بهترین نرم افزار برای تمرین ترید و بک تست استراتژی! همین الان از اکانت ۵ روزه استفاده کن.

نمایش

تفاوت DEX و صرافی‌های متمرکز (CEX)

کنترل دارایی‌ها: در صرافی‌های متمرکز، کاربران دارایی‌های خود را به حساب صرافی منتقل می‌کنند. در حالی که در DEXها، دارایی‌ها در کیف پول کاربر باقی می‌ماند و فقط در زمان معامله منتقل می‌شوند.

امنیت: در صرافی‌های متمرکز امکان هک و از دست رفتن دارایی‌ها وجود دارد؛ اما در DEXها، خطرات مرتبط با هک کمتر است زیرا دارایی‌ها در اختیار خود کاربران است.

نقدینگی: CEXها معمولاً نقدینگی بالاتری دارند؛ در حالی که برخی DEXها ممکن است با چالش نقدینگی مواجه شوند.

کارمزد: صرافی‌های غیرمتمرکز به دلیل حذف واسطه‌ها، کارمزد کمتری از کاربران دریافت می‌کنند.

جدول مقایسه DEX و CEX

مزایای معامله در DEX‌ها

• کنترل کامل: کاربران نیازی به واگذاری دارایی‌های خود به صرافی ندارند و امنیت بیشتری در اختیار دارند.
• حریم خصوصی: عدم نیاز به احراز هویت، حریم خصوصی بیشتری به کاربران ارائه می‌دهد.
• دسترسی جهانی: کاربران از هر نقطه دنیا می‌توانند بدون محدودیت معامله کنند.
• کارمزد کمتر: حذف واسطه‌ها منجر به کاهش هزینه‌های معامله می‌شود.
• دسترسی به توکن‌های جدید: در DEXها می‌توان به توکن‌هایی دسترسی داشت که هنوز در صرافی‌های متمرکز فهرست نشده‌اند.

معایب و چالش‌های DEX Trading

• پیچیدگی استفاده: کار با صرافی‌های غیرمتمرکز برای تازه‌کاران ممکن است دشوار باشد.
• خطرات قراردادهای هوشمند: هرچند قراردادهای هوشمند شفاف هستند، اما ممکن است باگ‌هایی داشته باشند که خطراتی ایجاد کند.
• کمبود نقدینگی: برخی از جفت‌ارزها ممکن است نقدینگی کافی نداشته باشند و کاربران نتوانند به سرعت معاملات خود را انجام دهند.
• پشتیبانی ضعیف: برخلاف CEXها، در DEXها پشتیبانی مشتریان وجود ندارد و کاربران باید مسئولیت کامل معاملات خود را بپذیرند.

نحوه اتصال کیف پول به صرافی‌های غیرمتمرکز

اتصال کیف پول به DEX اولین قدم برای شروع معامله است. کاربران می‌توانند از کیف پول‌هایی مانند MetaMask یا Trust Wallet استفاده کنند. اتصال معمولاً با وارد کردن کلید خصوصی یا استفاده از QR Code انجام می‌شود. کاربران باید دقت کنند که امنیت کیف پول را به خوبی مدیریت کرده و کلیدهای خصوصی خود را به‌درستی نگهداری کنند.

معرفی محبوب‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز

• Uniswap: پیشگام در صرافی‌های غیرمتمرکز که بر روی شبکه اتریوم فعالیت می‌کند.
• PancakeSwap: محبوب در شبکه بایننس اسمارت چین و با امکانات متنوع.
• SushiSwap: نسخه‌ای بهبود یافته از Uniswap با امکانات پیشرفته برای استیکینگ و تأمین نقدینگی.

مفهوم نقدینگی در DEX‌ها و نقش تأمین‌کنندگان نقدینگی

نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز از طریق استخرهای نقدینگی تأمین می‌شود. تأمین‌کنندگان نقدینگی (Liquidity Providers) دارایی‌های خود را در این استخرها قرار می‌دهند و در ازای آن کارمزد معاملات را به عنوان پاداش دریافت می‌کنند. نقدینگی بالا باعث کاهش لغزش قیمتی و بهبود تجربه کاربری می‌شود.

نحوه انجام معاملات در صرافی‌های غیرمتمرکز

معاملات در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) با استفاده از کیف پول‌های دیجیتال و قراردادهای هوشمند انجام می‌شود. این نوع صرافی‌ها به کاربران اجازه می‌دهند که به‌طور مستقیم و بدون واسطه، دارایی‌های دیجیتال خود را مبادله کنند. هرچند ممکن است روند انجام معامله در ابتدا پیچیده به نظر برسد، اما با آشنایی با مراحل و رعایت اصول امنیتی، به‌راحتی می‌توان در DEXها به معامله پرداخت.

۱. انتخاب کیف پول مناسب و اتصال به صرافی

اولین گام در انجام معاملات، انتخاب یک کیف پول دیجیتال امن و اتصال آن به صرافی غیرمتمرکز است. کیف پول‌هایی مانند MetaMask، Trust Wallet یا Coinbase Wallet از محبوب‌ترین گزینه‌ها برای اتصال به DEXها هستند. کاربران باید کیف پول خود را ایجاد کرده و آن را به صرافی متصل کنند.

• اتصال کیف پول:
  • پس از ورود به وب‌سایت صرافی غیرمتمرکز (مانند Uniswap)، گزینه “اتصال کیف پول” (Connect Wallet) را انتخاب کنید.
  • در پنجره بازشده، کیف پول مورد نظر را انتخاب و دسترسی لازم را تأیید کنید.

نکته امنیتی: هنگام اتصال کیف پول، از معتبر بودن وب‌سایت اطمینان حاصل کنید و هرگز کلیدهای خصوصی خود را به اشتراک نگذارید.

۲. انتخاب جفت‌ارز (Trading Pair)

پس از اتصال کیف پول، کاربران باید جفت‌ارز مورد نظر خود را برای معامله انتخاب کنند. جفت‌ارزها، دو رمزارزی هستند که در معامله با یکدیگر مبادله می‌شوند؛ مانند ETH/USDT.

• جستجوی جفت‌ارز:
  • جفت‌ارز مدنظر را از لیست انتخاب کرده یا در نوار جستجو وارد کنید.
  • در برخی صرافی‌ها، ممکن است بتوانید جفت‌های جدیدی که هنوز در صرافی‌های متمرکز موجود نیستند، پیدا کنید.

۳. تعیین مقدار معامله

در این مرحله، باید مقدار ارزی را که قصد خرید یا فروش دارید، وارد کنید. بسیاری از DEXها به‌طور خودکار مقدار معادل آن ارز در جفت‌ارز انتخابی را محاسبه می‌کنند. کاربران می‌توانند با تنظیم حداکثر لغزش قیمتی (Slippage Tolerance)، از تغییرات شدید قیمت در حین انجام معامله جلوگیری کنند.

• لغزش قیمتی:
  • این گزینه تعیین می‌کند که معامله تا چه حد با تغییر قیمت پیش برود. اگر قیمت از محدوده مشخص‌شده بیشتر تغییر کند، معامله لغو می‌شود.

۴. تأیید معامله از طریق قرارداد هوشمند

وقتی تمام جزئیات وارد شد، باید معامله را تأیید کنید. این مرحله معمولاً به دو بخش تقسیم می‌شود:

1. تأیید در کیف پول: کاربر باید معامله را از طریق کیف پول خود تأیید کند.
2. پرداخت کارمزد شبکه (Gas Fee): برای انجام معامله، کاربر باید هزینه‌ای به‌عنوان کارمزد شبکه پرداخت کند. این هزینه بسته به شلوغی شبکه بلاکچین (مانند اتریوم) متفاوت است.

نکته: در صورت بالا بودن هزینه‌های شبکه، کاربران می‌توانند از صرافی‌های غیرمتمرکز در شبکه‌های ارزان‌تر (مانند Binance Smart Chain) استفاده کنند.

۵. ثبت و نهایی‌سازی معامله بر روی بلاکچین

پس از تأیید، معامله از طریق قرارداد هوشمند پردازش شده و در بلاکچین ثبت می‌شود. بسته به شلوغی شبکه، این فرآیند ممکن است چند ثانیه تا چند دقیقه طول بکشد. پس از ثبت تراکنش، کاربر می‌تواند نتایج آن را در اکسپلوررهای بلاکچین (مانند Etherscan) مشاهده کند.

• بررسی تراکنش:
  • پس از اتمام معامله، کاربر یک شناسه تراکنش (TXID) دریافت می‌کند که می‌تواند آن را در Etherscan یا سایر اکسپلوررها جستجو کند تا جزئیات تراکنش را مشاهده کند.

۶. مدیریت دارایی‌ها پس از معامله

پس از انجام معامله، دارایی‌های جدید به کیف پول دیجیتال کاربر واریز می‌شوند. کاربران می‌توانند موجودی کیف پول خود را از طریق برنامه کیف پول یا با استفاده از افزونه مرورگر بررسی کنند.

نکته امنیتی: پس از هر معامله، بهتر است دسترسی‌های غیرضروری کیف پول به صرافی‌های مختلف را لغو کنید تا از خطرات احتمالی جلوگیری شود.

۷. نکات مهم برای موفقیت در معاملات DEX

1. انتخاب زمان مناسب برای معامله:
   • در شبکه‌هایی مانند اتریوم، ساعات پرترافیک منجر به افزایش کارمزد می‌شود. انجام معاملات در زمان‌های کم‌ترافیک می‌تواند هزینه‌ها را کاهش دهد.
2. بررسی نقدینگی جفت‌ارز:
   • نقدینگی بالا به معنای اجرای سریع‌تر و با لغزش کمتر معاملات است. پیش از معامله، از نقدینگی جفت‌ارز مطمئن شوید.
3. مدیریت ریسک:
   • به دلیل نوسانات بالای ارزهای دیجیتال، بهتر است کاربران تنها بخشی از سرمایه خود را در هر معامله درگیر کنند و با آگاهی کامل از خطرات بازار عمل کنند.

جدول مراحل انجام معامله در DEX

کارمزد معاملات در DEX‌ها: چطور محاسبه می‌شود؟

کارمزدها در DEXها شامل هزینه‌های شبکه و درصدی از مبلغ معامله است. این کارمزدها بسته به شبکه بلاکچین و نوع معامله متفاوت هستند.

امنیت در DEX Trading: چطور از دارایی‌های خود محافظت کنیم؟

برای امنیت بیشتر، کاربران باید از کیف پول‌های امن و احراز هویت دو مرحله‌ای استفاده کنند. همچنین، توصیه می‌شود که کاربران تنها از DEXهای معتبر استفاده کنند و کلیدهای خصوصی خود را به‌خوبی محافظت کنند.

تاثیر DEX‌ها بر بازار ارزهای دیجیتال

DEXها نقش مهمی در افزایش شفافیت و کاهش وابستگی به نهادهای متمرکز در بازار ارزهای دیجیتال داشته‌اند.

DEX Aggregators: ابزارهایی برای یافتن بهترین قیمت‌ها

با گسترش صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) و تنوع زیاد جفت‌ارزها، یافتن بهترین قیمت‌ها و نقدینگی به چالشی برای کاربران تبدیل شده است. اینجاست که تجمیع‌کننده‌های DEX یا DEX Aggregators وارد عمل می‌شوند. این پلتفرم‌ها به کاربران کمک می‌کنند که بدون نیاز به جستجوی دستی در چندین صرافی، بهترین قیمت‌ها و مناسب‌ترین استخرهای نقدینگی را بیابند. در این بخش، به معرفی عملکرد، مزایا و نمونه‌هایی از DEX Aggregators می‌پردازیم.

DEX Aggregators چیست و چگونه کار می‌کند؟

تجمیع‌کننده‌های DEX پلتفرم‌هایی هستند که داده‌های قیمتی و نقدینگی را از چندین صرافی غیرمتمرکز جمع‌آوری کرده و به کاربران نمایش می‌دهند. این پلتفرم‌ها از الگوریتم‌های هوشمند برای یافتن بهترین قیمت خرید یا فروش استفاده می‌کنند و حتی در برخی موارد، معامله را به‌طور خودکار بین چندین DEX تقسیم می‌کنند تا کاربر کمترین هزینه را بپردازد و بیشترین سود را به دست آورد.

مزایای استفاده از DEX Aggregators

• یافتن بهترین قیمت: این پلتفرم‌ها به کاربران کمک می‌کنند تا از بهترین قیمت‌های موجود در بازار بهره‌مند شوند.
• کاهش لغزش قیمتی (Slippage): با تقسیم معامله بین چند صرافی، ریسک لغزش قیمتی کاهش می‌یابد.
• دسترسی به نقدینگی بیشتر: DEX Aggregators امکان دسترسی به استخرهای نقدینگی متعدد را فراهم می‌کنند و تجربه بهتری برای کاربران ایجاد می‌کنند.
• صرفه‌جویی در زمان: کاربران به جای بررسی دستی چندین صرافی، می‌توانند به‌سرعت و با یک جستجو بهترین شرایط را پیدا کنند.
• پوشش شبکه‌های متعدد: برخی از این پلتفرم‌ها از شبکه‌های مختلفی مانند اتریوم، بایننس اسمارت چین، و Polygon پشتیبانی می‌کنند.

محبوب‌ترین DEX Aggregators

1. ۱inch
   • ۱inch یکی از مشهورترین تجمیع‌کننده‌های DEX است که از شبکه‌های مختلف پشتیبانی می‌کند.
   • این پلتفرم با تجزیه معاملات در چندین صرافی، بهترین قیمت را برای کاربران فراهم می‌کند.
2. Matcha
   • Matcha، که توسط پلتفرم 0x ساخته شده، بر سادگی رابط کاربری تمرکز دارد و برای کاربران مبتدی بسیار مناسب است.
   • این پلتفرم نیز از صرافی‌های متعددی داده جمع‌آوری کرده و بهترین قیمت‌ها را ارائه می‌دهد.
3. Paraswap
   • Paraswap با تمرکز بر ارائه کارمزدهای کم و سرعت بالا، به کاربران امکان می‌دهد تا بهینه‌ترین معامله را انجام دهند.
   • این پلتفرم از شبکه‌های مختلفی پشتیبانی می‌کند و به دلیل ساختار هوشمند، توانسته است محبوبیت زیادی به دست آورد.

نحوه استفاده از DEX Aggregators

برای استفاده از یک تجمیع‌کننده DEX، کاربران کافی است که کیف پول دیجیتال خود، مانند MetaMask، را به پلتفرم متصل کنند. پس از آن، جفت‌ارز مورد نظر را انتخاب کرده و مقدار معامله را مشخص می‌کنند. پلتفرم به‌طور خودکار بهترین قیمت را در میان صرافی‌های مختلف پیدا کرده و به کاربر نمایش می‌دهد. پس از تأیید معامله توسط کاربر، تراکنش از طریق قرارداد هوشمند پردازش می‌شود.

چالش‌ها و محدودیت‌های DEX Aggregators

1. کارمزدهای شبکه: با وجود بهینه‌سازی قیمت، کاربران همچنان باید هزینه‌های شبکه (Gas Fee) را پرداخت کنند که ممکن است در شبکه‌هایی مانند اتریوم بالا باشد.
2. وابستگی به نقدینگی: اگرچه Aggregators از استخرهای مختلف استفاده می‌کنند، اما در صورت کمبود نقدینگی در بازار، معاملات ممکن است با لغزش قیمتی مواجه شوند.
3. پیچیدگی استفاده: برخی از پلتفرم‌های تجمیع‌کننده به دلیل ابزارهای پیشرفته ممکن است برای کاربران مبتدی پیچیده به نظر برسند.

تأثیر Aggregators بر تجربه کاربری در DEXها

تجمیع‌کننده‌های DEX توانسته‌اند تأثیر قابل‌توجهی بر تجربه کاربران بگذارند. آن‌ها با کاهش زمان و هزینه‌های جستجو، کارایی بازار را افزایش داده‌اند و به کاربران امکان داده‌اند تا از بهترین فرصت‌ها بهره‌مند شوند. همچنین، این پلتفرم‌ها به دلیل ارائه نقدینگی بیشتر و کاهش لغزش قیمتی، تجربه معاملاتی نزدیک به صرافی‌های متمرکز را برای کاربران ایجاد کرده‌اند.

آینده DEX Aggregators

با افزایش رقابت در میان صرافی‌های غیرمتمرکز و توسعه بیشتر DeFi، انتظار می‌رود که DEX Aggregators نقش پررنگ‌تری در آینده معاملات ارزهای دیجیتال ایفا کنند. پلتفرم‌های جدیدتر ممکن است با استفاده از هوش مصنوعی و الگوریتم‌های پیشرفته‌تر، حتی تجربه بهتری را ارائه دهند.

آینده DEX‌ها: آیا صرافی‌های غیرمتمرکز جایگزین صرافی‌های متمرکز می‌شوند؟

یکی از سؤالات مهم در صنعت ارزهای دیجیتال این است که آیا صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) می‌توانند در آینده جایگزین صرافی‌های متمرکز (CEX) شوند؟ این موضوع به دلیل رشد سریع امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و افزایش علاقه کاربران به مدیریت دارایی‌های خود بدون نیاز به واسطه‌ها، اهمیت بسیاری پیدا کرده است.

در این بخش، به تحلیل عوامل مختلفی می‌پردازیم که می‌تواند در آینده بر جایگاه DEX‌ها و CEX‌ها تأثیر بگذارد و سناریوهای مختلفی را برای آینده این دو مدل صرافی بررسی می‌کنیم.

رشد سریع فناوری بلاکچین و توسعه قراردادهای هوشمند

با پیشرفت فناوری بلاکچین، صرافی‌های غیرمتمرکز روزبه‌روز کارآمدتر می‌شوند. افزایش سرعت و کاهش هزینه‌های شبکه‌های جدید مانند اتریوم ۲.۰ و بایننس اسمارت چین، فرصت‌های بیشتری برای بهبود عملکرد DEX‌ها فراهم می‌کند. قراردادهای هوشمند به طور مداوم در حال ارتقا هستند تا با کاهش ریسک‌های امنیتی و باگ‌ها، تجربه کاربری را بهبود بخشند.

نکات مهم برای شروع DEX Trading

• رعایت اصول امنیتی در مدیریت دارایی‌ها
• آشنایی کامل با پلتفرم
• استفاده از کیف پول امن
• بررسی کارمزدها و هزینه‌های شبکه
• توجه به نقدینگی جفت‌ارزها
• رعایت اصول امنیتی در مدیریت دارایی‌ها

کلام آخر

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) دریچه‌ای نوین به دنیای مالی غیرمتمرکز و معاملات دیجیتال گشوده‌اند. DEX Trading نه‌تنها امکان کنترل مستقیم بر دارایی‌ها را به کاربران می‌دهد، بلکه شفافیت، امنیت و حریم خصوصی بیشتری نسبت به صرافی‌های متمرکز فراهم می‌کند. با این حال، این نوع معاملات نیازمند آگاهی، دقت و رعایت اصول امنیتی است. شناخت کامل مراحل معامله، مدیریت نقدینگی، و استفاده هوشمندانه از ابزارهایی مانند تجمیع‌کننده‌های DEX می‌تواند موفقیت کاربران را در این حوزه تضمین کند.

آینده بازارهای مالی به سمت غیرمتمرکز شدن در حرکت است و DEXها نقش کلیدی در این تغییرات ایفا می‌کنند. با ورود به این عرصه و استفاده از راهنمایی‌ها و آموزش‌های تخصصی آکادمی مالی آتِس، شما می‌توانید با اطمینان بیشتر و آگاهی عمیق‌تر معاملات خود را آغاز کرده و از فرصت‌های نوظهور این بازار بهره‌مند شوید.